Der Schauplatz von Disney Dreamlight Valley ist eine besondere, für den Spieler einzigartige Traumwelt, die von beliebten Disney- und Pixar-Filmen und -Serien inspiriert ist. Weil Dreamlight Valley so besonders ist, werden die Spieler Disney- und Pixar-Charakteren begegnen, die nur in ihrem Spiel vorkommen und aus den Erinnerungen der Spieler selbst stammen. Diese Disney- und Pixar-Charaktere wurden für Dreamlight Valley und die sich entwickelnde Geschichte des Spielers neu interpretiert.